【福匯市場觀點】美股&黃金&美債齊跌，美元走強，恐慌指數(shù)大漲10%

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶

美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)高于預期，創(chuàng)5月初以來最大增幅，持續(xù)申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)躍升，進一步證明勞動力市場走軟。配合以及近期通脹下降，利好降息預期。

有報道指出民主黨高層預計拜登最快在周末退選，加劇了市場的不安情緒，最新CBS民調(diào)結(jié)果顯示，特朗普對拜登的優(yōu)勢擴大至52%對47%。

 

美國財政部數(shù)據(jù)顯示，干預匯市壓力下，5月日本的美國國債持倉連降兩月，創(chuàng)半年新低，兩個月合計減持近600億美元。

4月反彈的中國美債持倉5月逼近3月所創(chuàng)的2009年以來低位。5月中國投資者拋售美股76.8億美元，為4月兩倍多，拋機構(gòu)債110億美元，規(guī)模為2012年來之最。

 

尾盤時，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率漲約3.60個基點，刷新日高至4.4735%。美國10年期基準國債收益率漲4.65個基點，刷新日高至4.2040%。

福匯提供債權(quán)類產(chǎn)品CFD，交易代碼∶2年美國國庫票據(jù)2USNote，5年美國國庫票據(jù)5USNote，10年美國國庫票據(jù)10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

特朗普向來認為強勢美元不利于美國出口，其最新選擇的競選搭檔、副總統(tǒng)候選人范斯也是弱勢美元支持者。

《紐約時報》報道稱，特朗普可能會試圖讓美元貶值，要么發(fā)出政策轉(zhuǎn)變信號。

在鮑爾2026年任期結(jié)束時任命一名新的可能降息的美聯(lián)儲主席，或試圖利用關(guān)稅威脅，迫使其他國家采取行動讓本幣升值。

 

歐洲央行7月維持三大關(guān)鍵利率不變，稱下次降息需更多數(shù)據(jù)支持，拉加德稱9月降息大門敞開，同時強調(diào)經(jīng)濟下行風險與內(nèi)部通脹壓力。

但據(jù)媒體報道，官員們正在考慮是否在2024年再進行一次降息。歐洲央行仍希望在9月保持政策靈活性，避免重蹈6月過度承諾的復轍。

歐債收益率多數(shù)走高。EUR/USD脫離四個月高位，回調(diào)至1.0900

 

GBP/USD跌離1.3000，英國工資增速降至近兩年來最低水平，顯示出勞動力市場降溫的最新跡象，使下月降息仍存希望。

國際貨幣基金組織將英國今年的經(jīng)濟增長預期從4月份預測中的0.5%上調(diào)至0.7%。但其警告稱，英國通脹持續(xù)存在，這可能意味著利率必須“在更長時間內(nèi)維持在較高水平”。

 

USD/JPY漲0.74%，報157.36日元，日內(nèi)一路震蕩上行，盤中最低跌穿156日元至155.36，為6月12日以來首次。

數(shù)據(jù)顯示，日本6月出口連續(xù)第七個月增長。日本6月對美國出口同比增長11%，對歐盟出口下滑13.4%。

野村證券公司外匯策略主管后藤裕次郎表示∶“日元市場的形勢是否已經(jīng)轉(zhuǎn)變，答案是肯定的，但從長期來看，現(xiàn)在判斷還為時過早。僅根據(jù)目前的發(fā)展就預測趨勢逆轉(zhuǎn)還為時過早?！?/p>

信金資產(chǎn)管理公司首席市場分析師Jun Kato表示∶“隨著美國通脹放緩、勞動力市場降溫以及經(jīng)濟增長放緩，日本和美國之間的實際利率差距正在明顯縮小。”

 

 

 

 

 

 

 

 

金屬&大宗商品市場∶

歐股早盤刷新日高時，現(xiàn)貨黃金最高漲近0.7%，升至$2475.13逼近歷史高位。隨后持續(xù)下滑，尾盤直線跳水，最低跌超0.7%至$2440

現(xiàn)貨白銀在歐股早盤時一度漲近1%并刷新日高至30.5965美元/盎司，隨后持續(xù)下行于尾盤刷新日低，最深跌超1.8%跌穿30美元關(guān)口。

 

美元走強打壓油價。

WTI原油USOIL跌幅約0.04%，至$82.38。布倫特原油UKOIL漲幅不足0.04%，至84.75

分析稱，美國失業(yè)救濟申請人數(shù)高于預期預示著經(jīng)濟放緩，這可能會削減油需，抑制油價上漲。

但這些數(shù)據(jù)同時增強了美聯(lián)儲加快降息的理由，較低利率會刺激更多油需。美國很快降息的預期與經(jīng)濟放緩信號相互交織，導致油價持穩(wěn)。

Again Capital駐紐約的合伙人John Kilduff指出，請領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)增加也預示著經(jīng)濟放緩，這可能會削減原油需求，并使油價無法走高。

但石油經(jīng)紀商PVM的Tamas Varga表示∶"對美聯(lián)儲在不遠的將來降息的健康預期將限制油市的下行空間”。

 

倫敦工業(yè)基本金屬大幅下挫。鋁收跌17美元，鋅跌超1.33%，鉛跌超1.57%，鎳收跌34美元

福匯現(xiàn)已推出相關(guān)金屬現(xiàn)貨交易產(chǎn)品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼：鋁現(xiàn)貨AlumSpot，鉛現(xiàn)貨LeadSpot，鎳現(xiàn)貨NickelSpot，鋅現(xiàn)貨ZincSpot

 

美國及全球股市∶

道指跌1.29%，結(jié)束六日連漲，告別歷史新高。標普500收跌0.78%，納指100跌0.48%，羅素2000跌1.85%

恐慌指數(shù)VIX（福匯交易代碼VOLX）收漲10.08%至15.29

瑞銀認為∶小盤股目前仍缺乏有力的基本面支撐，未來經(jīng)濟的穩(wěn)定和通脹的降溫對小盤股走勢至關(guān)重要。美股轉(zhuǎn)向小盤的輪換可能會繼續(xù)，但前提是大型科技股的盈利增長放緩。

 

高盛集團股票研究主管Jim Covello稱∶AI不會引發(fā)經(jīng)濟革命，泡沫總歸會破滅。各企業(yè)在AI領(lǐng)域豪擲數(shù)千億美元，甚至比不上智能手機和互聯(lián)網(wǎng)的效益。

歷史上多數(shù)技術(shù)轉(zhuǎn)型，尤其是那些變革性的技術(shù)轉(zhuǎn)型，都是用非常便宜的解決方案取代非常昂貴的解決方案。當這一點變得明朗時，所有因AI前景而大漲的股票也都將下跌。

 

“科技七姐妹”多數(shù)下跌。

Meta（福匯交易代碼FB.US）漲3.07%領(lǐng)漲，英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）漲2.8%

微軟（福匯交易代碼MSFT.US）跌0.71%；谷歌（福匯交易代碼GOOG.US）跌1.8%

亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）跌2.22%。亞馬遜稱，2024年P(guān)RIME DAY活動銷售創(chuàng)紀錄，PRIME會員購買的商品超過歷屆PRIME DAY。

特斯拉(福匯交易代碼TSLA.US）漲0.29%，據(jù)加州新車經(jīng)銷商協(xié)會（CNCDA）報告∶特斯拉在美國加州的銷量于2024年二季度銳減24%。

而蘋果（福匯交易代碼APPL.US）跌2.03%，天風國際證券分析師郭明