【福匯市場觀點】非農(nóng)數(shù)據(jù)助力黃金上探$2690，原油大漲5%至10月來新高，英鎊連跌4日

經(jīng)濟數(shù)據(jù)及外匯市場∶

美國12月非農(nóng)新增就業(yè)25.6萬人，超出預期的16.5萬人，失業(yè)率降至4.1%，低于預期和11月的4.2%。

非農(nóng)就業(yè)大超預期，美聯(lián)儲官員口風集體偏鷹，疊加市場預期特朗普可能會宣布經(jīng)濟緊急狀態(tài)以推出關(guān)稅政策，加劇通脹擔憂。

今年票委、圣路易聯(lián)儲主席Musalem稱，進一步降息需要更加謹慎。美國密歇根長期通脹預期創(chuàng)2008年以來新高，消費者信心初值下降。

 

華爾街多家大行削減降息押注∶

美銀指出，美聯(lián)儲本輪降息周期已經(jīng)結(jié)束，若通脹預期上升，下一步應是加息。

花旗預計5月份才會降息。

高盛預期本年度總計降息50個基點，低于此前預測的75個基點。

但摩根士丹利稱，由于“更有利”的通脹前景，3月份降息的可能性仍然很大。

 

掉期交易員預計美聯(lián)儲今年總計降息約28個基點，數(shù)據(jù)發(fā)布前為38個基點左右。市場預計下次降息要等到10月左右，而不是之前預測的6月。

 

美國強勁經(jīng)濟數(shù)據(jù)引發(fā)全球債券拋售潮，投資者開始質(zhì)疑全球各國央行能否如期大幅降息。

 

美國就業(yè)數(shù)據(jù)強勁，助推10年期和30年期美國國債收益率飆升至14個月高點。2年期國債收益率漲幅更大，尾盤漲超12個基點至去年7月來最高，2至10年期美債收益率盤中集體兩位數(shù)跳漲，歐債追跌∶

美國10年期基準國債收益率尾盤漲8.44個基點，報4.7736%，周累計上漲16.79個基點。兩年期美債收益率尾盤漲12.15個基點，報4.3855%，周累漲10.68個基點。

歐市尾盤，德國10年期國債收益率漲3.6個基點，報2.483%。兩年期德債收益率漲0.3個基點。

 

道明證券建議做多10年期美國國債，當前收益率具吸引力，且預計美國經(jīng)濟增長下半年放緩。

東方匯理、T. Rowe Price和荷蘭國際集團等機構(gòu)警告 ，下一個觸及5%水平的可能是10年期美國國債收益率，一些期權(quán)交易員已經(jīng)瞄準這一關(guān)口。

 

福匯提供債權(quán)類產(chǎn)品CFD，交易代碼∶2年美國國庫票據(jù)2USNote，5年美國國庫票據(jù)5USNote，10年美國國庫票據(jù)10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

交易員同樣削減了歐洲央行降息押注，預計到6月只會降息三次。

歐元兌美元跌0.53%，報1.0245，非農(nóng)就業(yè)報告發(fā)布后從1.03上方跳水至接近1.02的水平，周累跌0.63%；

 

投資者擔憂英國經(jīng)濟前景，英國國債連跌五日，基準十年期英國國債收益率連日創(chuàng)2008年金融危機來新高

30年期英債收益率創(chuàng)1998年來新高，漲幅超過了美國和德國。英鎊連跌四日，刷新一年低位。

英鎊兌美元跌0.81%，報1.2208，非農(nóng)就業(yè)報告發(fā)布后從1.23一線跳水至1.22下方，周累跌1.74%；

美元兌瑞郎漲0.48%，報0.9165，周累漲0.88%；美元兌加元漲0.18%、周累跌0.18%整體呈現(xiàn)出V型走勢。

 

澳元兌美元跌0.83%至2020年以來最低、周累跌1.13%，紐元兌美元跌0.82%、周累跌1.03%，

日元兌美元漲0.25%，周累漲0.28%。USD/JPY報157.75日元。報道稱日本央行考慮上調(diào)通脹預期，因大米價格飆漲且日元走貶。若上調(diào)預期，將為加息提供支持理由。

 

高盛預計韓國穩(wěn)市場措施將緩和韓元（福匯交易代碼KRW）壓力。

離岸人民幣（福匯交易代碼CNH）在美股時段轉(zhuǎn)跌百點，重新失守7.36元，盤中曾漲超百點上逼7.34元。

 

 

 

金屬&大宗商品市場∶

就業(yè)數(shù)據(jù)強勁，但特朗普政策不確定性提振避險需求，黃金仍維持上漲勢頭。

現(xiàn)貨黃金非農(nóng)日一度漲超0.8%上探2690美元，周累漲2.31%。

 

獨立金屬交易員Tai Wong表示，黃金價格走勢表明,市場缺乏堅定的賣盤，這是從去年令人矚目的漲勢中吸取的一個教訓。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger指出，盡管就業(yè)報告遠超預期,但黃金仍表現(xiàn)出韌性。支撐黃金的一個因素是美國總統(tǒng)就職典禮前的不確定性。

 

美國對俄羅斯石油業(yè)實施新制裁，投資者擔心供應干擾，美油最高漲超5.3%，收盤創(chuàng)去年10月以來最高

布油最高漲近5%，而且自去年10月以來首次突破80美元，洲際交易所（ICE）數(shù)據(jù)顯示，布油看漲情緒創(chuàng)八個月新高。

WTI美原油USOIL漲幅超過3.58%，報76.57美元/桶，逼近2024年7月17日收盤位76.82美元，周累計上漲大約3.53%。美油盤中最高漲超5.3%上測77.90美元。

布倫特英原油UKOIL漲幅3.69%，報79.76美元/桶，逼近7月18日收盤位80.80美元，周累漲約4.25%。布油最高漲近5%站上80.70美元。

 

美國天然氣期貨（福匯交易代碼NGAS）收漲7.78%，報3.98美元/百萬英熱單位，周累漲18.93%。

 

倫敦工業(yè)金屬普漲，鋁、鉛、鎳至少收漲超1%，上周倫鋁和倫鎳漲超3%∶

鋁收漲32美元，漲幅1.26%，周累漲約3.13%。鋅收漲20美元，鉛收漲48美元，漲約2.49%，報1975美元/噸，周累漲超2.70%。鎳收漲176美元，漲超1.13%，周累漲約3.62%。

 

福匯現(xiàn)已推出相關(guān)金屬現(xiàn)貨交易產(chǎn)品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼：鋁現(xiàn)貨AlumSpot，鉛現(xiàn)貨LeadSpot，鎳現(xiàn)NickelSpot，鋅現(xiàn)貨ZincSpot

 

 

 

 

美國及全球股市∶

美股三大指數(shù)齊跌。標普500指數(shù)收跌1.54%，周跌1.94%。道指收跌1.63%，周累跌1.86%。納指100收跌1.57%，周累跌2.24%。羅素2000小盤股指數(shù)收跌2.22%，周累跌3.49%。

花旗策略師預計MSCI全球指數(shù)今年將上漲10%，地區(qū)間回報率更均衡，漲勢或在特朗普就職后顯現(xiàn)。

預計2025年全球企業(yè)每股收益增長10%，美國“七巨頭”與其他股票差距將縮小。

花旗上調(diào)全球醫(yī)療保健股評級至超配，下調(diào)非必需消費品、公用事業(yè)和工業(yè)股評級至低配，維持美股超配立場，推薦歐洲作為最青睞的周期性分散投資。

 

“科技七姐妹”僅Meta收漲。

英偉達收跌3%。亞馬遜跌1.44%，微軟跌1.32%，谷歌A跌0.98%。Meta Platforms則收漲0.84%。

蘋果跌2.41%，知名分析師郭明