【福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)】黃金刷新年內(nèi)第8次歷史新高至$2942；原油周一反彈但1月來最多已跌10%

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶

美國紐約聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布最新月度調(diào)查結(jié)果顯示，由于特朗普政府即將宣布關(guān)稅措施，美國1月一至三年期通脹預(yù)期持穩(wěn)于3%，五年期通脹預(yù)期從2.7%上升至3%，創(chuàng)下去年5月以來的最高水平。

在經(jīng)歷了上周五密歇根消費(fèi)者調(diào)查爆表的通脹數(shù)據(jù)后，美聯(lián)儲(chǔ)的最新調(diào)查給予了市場(chǎng)一定安慰。

 

根據(jù)市場(chǎng)定價(jià)，投資者目前預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)在3月維持利率不變的概率較高，僅有2個(gè)基點(diǎn)的降息預(yù)期。

5月和6月的降息預(yù)期分別為7個(gè)基點(diǎn)和16個(gè)基點(diǎn)，而到12月底，市場(chǎng)預(yù)期累計(jì)降息幅度為38個(gè)基點(diǎn)。

 

但市場(chǎng)仍擔(dān)憂關(guān)稅政策可能加劇美國通脹，投資者正密切關(guān)注周三公布的美國1月CPI和周四的PPI通脹數(shù)據(jù)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，1月整體和核心CPI均環(huán)比漲0.3%，年度增幅分別為2.9%和3.1%。

分析稱，如果CPI和PPI數(shù)據(jù)低于預(yù)期，可能會(huì)打壓美元并推高金價(jià)。若數(shù)據(jù)高于預(yù)期，則可能推升美債收益率，給黃金帶來一定壓力。

 

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾也將于周二和周三在國會(huì)作證，分析稱，鮑威爾將向國會(huì)傳達(dá)與他之前向所有人傳達(dá)的基本相同的信息，即經(jīng)濟(jì)仍處于良好狀態(tài)，增長高于趨勢(shì)水平，美聯(lián)儲(chǔ)可以耐心等待。

另外，周四將發(fā)布每周首申失業(yè)救濟(jì)人數(shù)，周五將公布1月零售銷售數(shù)據(jù)。美國財(cái)政部也將舉行3年期、10年期和30年期國債拍賣，這將測(cè)試市場(chǎng)對(duì)美國政府債務(wù)的需求。

 

紐約聯(lián)儲(chǔ)長期通脹預(yù)期調(diào)查顯示，1年和3年通脹預(yù)期維持在3.0%不變，但5年通脹預(yù)期從2.7%上調(diào)至3.0%，這表明市場(chǎng)對(duì)中長期通脹前景略有擔(dān)憂。

美國10年期基準(zhǔn)國債收益率持平，報(bào)4.4947%，兩年期美債收益率跌2.49個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.2643%

歐市尾盤，德國10年期國債收益率跌1.0個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.365%。兩年期德債收益率跌2.2個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.026%。

福匯提供債權(quán)類產(chǎn)品CFD，交易代碼∶2年美國國庫票據(jù)2USNote，5年美國國庫票據(jù)5USNote，10年美國國庫票據(jù)10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

特朗普上周日宣布，將對(duì)所有進(jìn)口鋼鐵和鋁產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅，加拿大是美國鋼鐵和鋁產(chǎn)品的主要出口國之一，其他主要出口國還包括巴西、墨西哥、韓國和越南。

 

貿(mào)易緊張局勢(shì)升溫，美元走強(qiáng)，而加拿大元承壓。美元兌加元漲0.17%。

美國是歐盟鋼鐵出口的第二大市場(chǎng)，歐元英鎊承壓。歐元兌美元跌0.22%、報(bào)1.0306，英鎊兌美元跌0.29%、報(bào)1.2366，

 

 

市場(chǎng)擔(dān)心日本可能同樣面臨關(guān)稅壓力，日元跌0.4%，脫離兩個(gè)月最高位，日本首相石破就避免美國提高關(guān)稅發(fā)表樂觀評(píng)論，但未能支撐日元。

日本首相岸田文雄上周日表示樂觀，認(rèn)為日本可以避免美國更高的關(guān)稅，稱特朗普已"認(rèn)識(shí)到"日本在美國的巨額投資及其創(chuàng)造的美國就業(yè)機(jī)會(huì)。

 

挪威克朗和澳元逆勢(shì)走強(qiáng)

挪威克朗NOK，受益于1月CPI數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，以及對(duì)貿(mào)易發(fā)展的敏感度較低。

澳元兌美元大致持平，澳大利亞總理Albanese稱，美國總統(tǒng)特朗普同意考慮關(guān)稅豁免。澳元兌美元漲0.05%，

 

 

 

金屬&大宗商品市場(chǎng)∶

因美國總統(tǒng)唐納德特朗普的新一輪關(guān)稅威脅加劇了貿(mào)易戰(zhàn)和通脹擔(dān)憂，推動(dòng)避險(xiǎn)需求上升。周一，金價(jià)延續(xù)創(chuàng)紀(jì)錄漲勢(shì)，并首次突破關(guān)鍵的2900美元關(guān)口。

現(xiàn)貨黃金盤中一度觸及歷史新高2911美元/盎司。周二早盤進(jìn)一步上漲至$2918

 

 

周一，地緣政治緊張和供需趨緊支撐油價(jià)反彈。中東地區(qū)局勢(shì)再度升溫，以色列和哈馬斯相互指責(zé)對(duì)方違反為期6周的?；饏f(xié)議條款。

俄羅斯上月的石油產(chǎn)量未達(dá)到其在OPEC+協(xié)議中的配額，緩解了市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)過剩的擔(dān)憂。

貿(mào)易戰(zhàn)陰影揮之不去，油價(jià)仍接近年內(nèi)低點(diǎn)，自1月高點(diǎn)以來，原油價(jià)格已下跌10%。

報(bào)道稱對(duì)沖基金過去兩周減持美油多頭倉位，同時(shí)將空頭倉位增加到兩個(gè)月來的最高水平。

 

摩根士丹利分析稱，貿(mào)易戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致OPEC+再次延長當(dāng)前的減產(chǎn)配額∶

 

WTI美原油USOIL漲幅將近1.86%，報(bào)72.32美元/桶。美油最高漲近2.2%站上72.50美元。

布倫特英原油UKOIL漲幅1.62%，報(bào)75.87美元/桶。布油最高漲超1.9%站上76.10美元。

 

倫敦工業(yè)金屬多數(shù)上漲，鋁收漲超1%，鎳則跌超1%∶鋁收漲30美元，鋅收漲6美元，鉛收漲7美元，鎳收跌234美元

福匯現(xiàn)已推出相關(guān)金屬現(xiàn)貨交易產(chǎn)品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼：鋁現(xiàn)貨AlumSpot，鉛現(xiàn)貨LeadSpot，鎳現(xiàn)NickelSpot，鋅現(xiàn)貨ZincSpot

 

 

 

美國及全球股市∶

盡管美國總統(tǒng)特朗普威脅要對(duì)鋼鋁進(jìn)口征收25%的關(guān)稅，并表示在本周公布對(duì)各國征收的關(guān)稅進(jìn)行對(duì)等調(diào)整，但鑒于特朗普上周的臨時(shí)讓步，投資者似乎并未對(duì)此過度反應(yīng)，

美國科技股普漲力撐納指領(lǐng)漲，歐股再創(chuàng)新高。分析指出，市場(chǎng)已經(jīng)意識(shí)到，關(guān)稅相關(guān)的頭條新聞可能會(huì)在未來幾周甚至幾個(gè)月內(nèi)持續(xù)出現(xiàn)。

周一，美國股市全線上漲，科技股、芯片股、AI概念股表現(xiàn)強(qiáng)勁。

美股三大指數(shù)齊漲。標(biāo)普500指數(shù)收漲0.67%，道指收漲0.38%，納指100收漲1.24%。羅素2000小盤股指數(shù)收漲0.36%。

 

 

“科技七姐妹”僅特斯拉跌。

英偉達(dá)（福匯交易代碼NVDA.US）收漲2.87%，亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）漲1.74%，谷歌（福匯交易代碼GOOG.US）漲0.61%，

微軟（福匯交易代碼MSFT.US）漲0.6%。蘋果（福匯交易代碼APPL.US）漲0.12%，特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）收跌3.01%。

 

Meta（福匯交易代碼META.US）漲0.4%，Meta將于2月10日裁員近3000人，影響近5%的員工。該公司決定加快招聘機(jī)器學(xué)習(xí)工程師，重塑人才結(jié)構(gòu)，把更多資源投入到機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能領(lǐng)域。

 

 

芯片股多數(shù)上漲。美光科技（福匯交易代碼MU.US）、英特爾（福匯交易代碼INTC.US）至少漲超3.1%，AMD（福匯交易代碼AMD.US）收漲2.71%，

臺(tái)積電ADR（福匯交易代碼TSM.US）收漲0.89%，該公司預(yù)計(jì)，因1月份當(dāng)?shù)匕l(fā)生的地震影響，該公司一季度營收將更接近250億-258億美元指導(dǎo)區(qū)間的低端值，但對(duì)全年前景展望沒有變化。

臺(tái)積電1月銷售額為2932.9億元新臺(tái)幣，同比增長35.9%，環(huán)比增長5.4%，預(yù)計(jì)一季度毛利率在57%至59%之間，營業(yè)利潤率介于46.5%到48.5%之間。

 

AI概念股漲跌不一。Palantir（福匯交易代碼PLTR.US）收漲5.23%，CrowdStrike（福匯交易代碼CRWD.US）收漲1.74%。

 

中概股普漲。阿里巴巴（福匯交易代碼BABA.US）漲7.55%，貝殼（福匯交易代碼BEKE.US）漲約6.1%，百度（福匯交易代碼BIDU.US）漲約5.1%，

京東（福匯交易代碼JD.US）漲約5%，蔚來（福匯交易代碼NIO.US）至少漲超2.1%，騰訊音樂（福匯交易代碼TME.US）、

B站（福匯交易代碼BILI.US）則至少收跌超0.5%，小鵬（福匯交易代碼XPEV.US）跌1.65%，拼多多（福匯交易代碼PDD.US）漲1.81%

 

 

麥當(dāng)勞收漲4.8%，創(chuàng)2020年以來最佳單日表現(xiàn)。業(yè)績(jī)好壞參半，Q4營收利潤雙降，美國同店銷售創(chuàng)近五年最大降幅。

日本內(nèi)閣官房長官林芳正表示，日本制鐵（新日鐵）正考慮大幅修訂計(jì)劃，以取代之前尋求收購美國鋼鐵公司的做法，美國鋼鐵（福匯交易代碼X.US）收漲4.79%。

 

特朗普關(guān)稅威脅未影響投資情緒，歐洲股市創(chuàng)新高。

盡管美國非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后歐股收盤下跌，告別周四所創(chuàng)歷史新高，但仍周線收漲

德國股指（福匯交易代碼GER30）收漲0.57%，時(shí)隔一個(gè)交易日再創(chuàng)收盤歷史新高。

英國股指（福匯交易代碼UK100）收漲0.77%，時(shí)隔一個(gè)交易日再創(chuàng)收盤歷史新高。

法國股指（福匯交易代碼FRA40）收跌0.43%，收漲0.42%。

 

激進(jìn)對(duì)沖基金Elliott Management已增持能源巨頭英國石油公司股份，BP股價(jià)（福匯交易代碼BP.UK）漲超7.3%，

 

特朗普對(duì)所有鋼鐵和鋁進(jìn)口征收25%的統(tǒng)一關(guān)稅，這一消息對(duì)歐洲最大鋼鐵制造商ArcelorMittal（福匯交易代碼MT.NL）的股價(jià)造成了輕微影響，該公司股價(jià)收盤下跌0.58%，但較早盤跌幅有所收窄。

 

 

【今日重要數(shù)據(jù)】；

☆20:15，英國央行行長貝利發(fā)表講話；

 

☆21:50，克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席哈瑪克就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話；

 

☆23:00，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾出席參議院金融、住房和城市事務(wù)委員會(huì)聽證會(huì)，并發(fā)表半年度貨幣政策證詞。

 

☆次日04:30，F(xiàn)OMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯發(fā)表講話。

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